此前的5月5日，两大板块同时迎来政策利好。中央财经委员会强调要把握人工智能等新科技浪潮，国常会则通过更好支持新能源汽车下乡的实施意见。
另一方面，随着2022年报披露完毕，AI、新能源两大板块的业绩基本面水落石出，两个板块的指数走势与业绩基本面背离的矛盾也越发明显。
实际上，AI与新能源两大板块之争由来已久持续已有数年。由于利好政策相继出台，2018年11月30日—2020年7月13日，人工智能指数涨了77.34%。而自2019年以来，新能源也走出过三大波行情。但从2022年下半年开始，新能源板块处于阴跌状态。新能源板块遇冷之际，AI板块再迎一大波热度。
而两大板块角力的同时，基金扮演的角色不可忽视。市场分析人士认为，由今年一季度基金大幅减仓新能源、加仓AI引发的AI“大战”新能源的话题，在年内仍将保持相当热度，现在断言孰胜孰败，为时尚早。
放眼年内，分析人士表示，AI、新能源两大板块都有轮动上涨的机会，一方面新能源正在酝酿，有望再度走强；另一方面AI仍将是主线，但其炒作过热等风险需要警惕。
5月5日，二十届中央财经委员会第一次会议强调，要把握人工智能等新科技浪潮，同时要求推进产业绿色化。
同日召开的国常会指出，要推动高端化、智能化、绿色化转型，壮大优质企业群体，加快建设现代化产业体系。会议还通过了加快推进充电基础设施建设、更好支持新能源汽车下乡的实施意见。
由此可见，AI、新能源两大板块的政策面利好并没有明显的冷热之分。不过，纵观一段时间内两大板块的业绩与指数走势却分化明显，2022全年，新能源占优；而今年起至今，AI迅速走热。
Wind数据显示，2022年，50只人工智能成份股中有9家公司归母净利润为负，31家归母净利润同比增长率为负；而50只新能源成份股中归母净利润为负的公司家数为0，只有5家归母净利润同比增长率为负。
而自2023年年初至今，Wind人工智能指数已上涨48.96%，同期新能源指数下跌6.15%。
基金一季报显示，2023年一季度公募继续将仓位从新能源板块往受政策和产业周期催化的TMT板块切换，甚至有的基金经理清仓新能源板块而全部投向AI板块。虽然也有基金经理仍看好和持有新能源，但AI的热度和风头显然超过了新能源。
此种转变的一个标杆性人物是海富通基金经理吕越超。其管理的海富通股票混合，截至去年年底持仓基本为新能源板块股票，而到了今年一季度末，吕越超已基本清仓了新能源，全部转投AI板块。
兴业证券统计显示，一季度主动偏股型基金加仓比例前十的个股中，有8只股票涉及TMT行业，而减仓较多的个股多属于新能源概念和金融地产板块。
诺安基金蔡嵩松表示，随着CHatGPT的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产业趋势。在股价飞涨的背后，是相关公司在产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。
“当我们对全球经济缺乏强劲引擎充满迷茫的时候，ChatGPT的横空出世让我们看到新一轮的科技到来的希望，GPT有望接替当年的互联网给全球经济带来一场效率。”景顺长城基金杨锐文说。
银华基金李晓星说：“一季度被市场抛弃较多的是新能源板块，新能源板块的交易占比和估值已经处于历史偏低的位置。我们认为新能源板块的风险因素已经充分释放，目前这个时间段，新能源非常具有吸引力。”
2016年被市场称为人工智能元年。当年3月，谷歌人工智能AlphaGo在与韩国世界冠军李世石的围棋比赛中获胜，引爆人工智能概念。
2018-2020年，中国央地人工智能利好政策相继出台，诸如成都市加快人工智能产业发展专项政策、国家支持深圳建设人工智能等重大创新载体、科技部印发国家新一代人工智能创新发展试验区建设工作指引、工信部倡议充分发挥人工智能赋能效用抗击疫情等。相应地，2018年11月30日—2020年7月13日，人工智能指数涨了77.34%。
2019—2020年间，由于特斯拉扭亏为盈、上海超级工厂提前投产，欧洲最严碳排放政策、中国新能源车产业发展规划的陆续推出，为行业增长提供了想象空间，估值大幅抬升推动新能源板块获得了超额收益。
2020年9月—2021年1月，国务院发布新能源车发展规划，再次引发新能源板块大涨。到2021年4月—2021年9月，则迈入成长期，因为全球碳中和下能源+技术进步下产品向中低价格带下沉，新能源板块再次上涨。
巨丰投顾于晓明对央广资本眼表示，在国家释放“碳达峰、碳中和”的政策信号后，市场上大量资金在2020年涌向“碳中和”相关产业和产品，2020年起新能源相关ETF的被青睐度迅速提升，规模迅速扩张。另一方面，随着新能源板块景气度的持续提升，公募基金对于相关个股的配置也有所增加。
从主动权益型基金2021年二季报可以看出，主动权益型基金的重仓股正从“茅指数”逐渐转向“宁时代”，宁德时代一跃成为主动权益型基金的第二大重仓股，且重仓总市值仅与第一大重仓股贵州茅台相差74.3亿元。
“新能源板块从去年下半年开始，一直处于阴跌状态，大盘下跌，新能源跟着下跌，大盘反弹，新能源还是下跌。”星图金融研究院高级研究员付一夫在接受央广资本眼记者采访时说，今年以来，新能源补贴退坡，政策支持力度有所减弱。另一方面，近年来新能源行业产能扩大，但需求不足，存在库存过剩的风险。
“新能源原先快速上涨的基本面已经发生了很大逆转，由供不应求转为供大于求。”中国宏观经济研究院副研究员徐鹏对央广资本眼记者表示，“市场大资金对此已有提前预判，在高点来临之前或过程中，就开始陆续卖出新能源的票，新能源便从高位开始了持续下行过程。”
从春节以后，由ChatGPT作为引爆点，叠加国内科技战略发展的支撑，AI板块迅速吸引了大部分资金的注意力，从人工智能到延伸下来的存储芯片、算力芯片、通信等都已经走出了2—3波的强势行情。
“从年初以来的走势来看，新能源板块是明显下跌的行情，它已经在下跌通道中了，而AI则处于趋势上行通道。新能源板块里的新能源汽车、电池、光伏等跌幅都比较明显。但AI相关的如360、昆仑万维、万兴科技、浪潮信息等很多个股涨幅都是非常可观的。”徐鹏说。
“当行业扩张进入到产能过剩阶段，又面临海外局势的不稳定因素，很多重仓新能源的基金开始调仓换股，引发新能源板块的崩塌。”巨丰投顾高级投资顾问谢后勤表示，背后是基金调仓的结果。
虽然AI板块一季度表现明显优于新能源板块，年内也将是一条主线，但市场分析人士也警示AI板块存在业绩基础薄弱、炒作过热的风险。而对于新能源板块，分析人士认为，在业绩支撑、政策利好之下，该板块年内仍具相当的吸引力。
“A股一直以来都是偏政策市，而从近期出台的一系列政策来看，对于科技的呵护似乎要比新能源更鲜明一些。”付一夫说。
徐鹏则表示，AI板块，尤其是AI应用、硬件和软件层面包括文化、传媒、专利、芯片、ChatGPT，基本面是比较利好的。这一方面是因为市场有强烈需求预期，另一方面还有国家的政策支持。“无论是市场风口，还是政策角度，对AI都是非常有利的，AI的基本面要明显优于新能源。”徐鹏说。
“从板块基本面和股价位置的性价比而言，AI板块要远远高于新能源板块。”徐鹏表示，即便AI板块现在有了很大的涨幅，但跟历史高点相比，整个板块还处于偏低的位置。比如360从最高点已经跌了五年左右，从高点下来的跌幅是非常深的。
“从目前资金介入的深度和情绪来看，AI的行情还没有彻底结束。”谢后勤说，“长期看，大概率是震荡向上的。”
付一夫亦表示，一季度很多基金都在向AI转仓，现在TMT已经成为市场的绝对主线。市场资金进入科技板块的程度非常深，意味着科技行情不会很快结束。
对于后市，徐鹏认为，趋势的力量短期内是难以改变的，目前AI的趋势是向上的，新能源的趋势是向下的。
“如果历史规律还成立的话，AI行情也将会持续一到两年的时间。现在基本上是第一波结束、第二波启动的行情。”徐鹏说。
付一夫则表示，年初至今，AI表现突出，而全年来看，芯片、工业母机、TMT、信创、5G/6G、高端制造等跟科技相关的子板块，应该都会有反复表现的机会。
中国社科院金融研究所资本市场研究室研究员尹中立就表示，A场第一季度最受关注的焦点是人工智能，在涨幅最大的20只股票中有19只属于人工智能板块。“这在A股历史上是十分少见的，由此可见当前炒作人工智能的热度。”尹中立说，“尽管人工智能展示了美好的应用前景，但短期内对上市公司的业绩贡献还难以体现，缺乏业绩支撑的股价上涨将难以持续。”
李晓星也认为，AI产业的发展不会一蹴而就，中间也必然会有曲折，包括数据隐私、伦理等潜在风险，可能造成板块后续波动。
近来，美国白宫宣布了首个AI监管计划，联邦贸易委员会则警告称正在密切关注企业如何使用AI技术，特别是可能对消费者产生实际且重大影响的AI生成技术；英国竞争与市场管理局也强调人工智能的发展触及一系列重要问题，包括安全、版权、隐私，以及市场运作的方式。
